Основы финансов организации
интегратор сообществ кружкового движения
Материалы лонгрида обновляются!
Для того чтобы принимать грамотные управленческие решения, необходимо учитывать множество факторов: действия конкурентов, ситуацию на рынке и в стране, операционную специфику и, конечно же, финансы.
Хотя финансы надо бы ставить в самом начале: без управления финансами организации не выжить. Ни один бизнес не запустится без ресурсов (зачастую финансовых) и не сможет вести операционную деятельность без ресурсов (в первую очередь — финансовых). Как же структурировать информацию, чтобы принять правильное решение?
Хотя финансы надо бы ставить в самом начале: без управления финансами организации не выжить. Ни один бизнес не запустится без ресурсов (зачастую финансовых) и не сможет вести операционную деятельность без ресурсов (в первую очередь — финансовых). Как же структурировать информацию, чтобы принять правильное решение?
Партнер, директор по корпоративным сервисам Winno Moscow
Генеральный директор NUMA Invest
Лектор ВШЭ, РАНХиГС,
РЭУ им. Плеханова
Генеральный директор NUMA Invest
Лектор ВШЭ, РАНХиГС,
РЭУ им. Плеханова
Тимофей Головин
Поделиться в соцсетях
Виды учета
Существуют разные виды учета, в том числе финансового. Проще всего разделять их на бухгалтерский и управленческий учет. Именно второй нужен нам для принятия правильных решений.
Управленческий учет всегда включает в себя финансовый план или финансовую модель, которые обычно составляются на основе cash-flow. Зачастую при разработке такого плана используется косвенный метод построения cash-flow (т. е. он выводится из отчета о прибылях и убытках или P&L), добавляется инвестиционный план и сценарный анализ. Но для начала можно обойтись и простым cash-flow.
Зачем это все и можно ли проще?
Проще можно. Кто-то считает только бюджет затрат, а потом оказывается, что доходы не покрывают расходы. Кто-то подменяет финансовую модель расчетами unit-экономики и оказывается в ситуации, когда вроде как на бумаге все сходится, а в реальности деньги кончились — и бизнес оказывается банкротом.
Организация может вдруг оказаться без денег по следующим причинам:
Чрезмерные траты на материалы до продажи товаров/услуг
Срочная необходимость вложений в оборудование
Невыполнение покупателями платежных обязательств
Невозможность сдвинуть выплату налогов
Такая ситуация называется кассовым разрывом. Например, вы заключили соглашения с 10 клиентами по 10 000 рублей на квартал, но платят они в конце месяца. А платить 15 000 рублей за аренду помещения вам надо в начале месяца. И вроде как у вас и доход есть, но в реальности во втором месяце, если нет накоплений и финансовой подушки, вас попросят освободить помещение, и бизнес закроется. Еще и клиентам деньги придется вернуть. Чтобы избежать таких ситуаций, надо рассчитывать полноценную финансовую модель, пусть и простую, и потом постепенно ее дополнять и детализировать
План-факт
Когда организация уже приступает к деятельности и начинаются платежи, можно и нужно делать план-факторный анализ. Мы сравниваем то, что было в нашей финансовой модели, с фактическими цифрами. Это позволяет найти причину отклонений и продумать решения для исправления — или сделать корректировку финансовой модели.
Помимо план-факторного анализа, когда у вас уже имеется какое-то понимание относительно реальных цифр, платежей от клиентов, конверсий, можно применить еще один инструмент управленческого учета — unit-экономику.
Дополнительные материалы
Асват Дамодаран. Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов
Смотреть книгу по ссылке
Министерство экономического развития РФ. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов
Смотреть по ссылке
John Tjia. Building Financial Models
Смотреть книгу по ссылке
Nicholas Gregory Mankiw. Principles of Economics
Смотреть книгу по ссылке
Открыть доступ к онлайн-школе руководителей кружков и получить бесплатно:
- Помощь экспертов в работе с проектом вашего кружка
- Личного куратора для ответов на вопросы
- Сертификат о завершении школы
- Возможность получить удостоверение о повышении квалификации
Находясь на сайте, вы даете согласие на обработку файлов cookie. Это необходимо для более стабильной работы сайта
Понятно